Opciones De Compra De Acciones De Oro

Cómo comprar opciones de oro Comprar opciones de oro para alcanzar una posición en oro por menos capital que comprar oro físico o futuros de oro. Las opciones de oro están disponibles en los Estados Unidos a través de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), por lo que si te has preguntado cómo invertir en oro, se trata de una manera más corta y menos capital de hacerlo. Cómo invertir en oro: llamadas y pujas Utilice opciones para beneficiarse si los precios del oro suben o bajan. Creo que el precio del oro subirá Comprar una opción de oro llamada. Una opción de compra da el derecho, pero no la obligación, de comprar oro a un precio específico por un cierto tiempo (vencimiento). El precio que usted puede comprar el oro en se llama el precio de la huelga. Si el precio del oro sube por encima de su precio de ejercicio antes de que expire la opción, obtendrá un beneficio. Si el precio del oro está por debajo de su precio de ejercicio al vencimiento, pierde lo que pagó por la opción, llamada prima. (Para más información sobre cómo decidir qué opción de compra o de venta utilizar, consulte Qué opción vertical debe utilizar) Las opciones de venta ofrecen el derecho, pero no la obligación, de vender oro a un precio específico (precio de ejercicio) por un importe determinado de tiempo. Si el precio del oro cae por debajo del precio de ejercicio, usted obtiene una ganancia de la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio actual del oro (aproximadamente). Si el precio del oro está por encima de su precio de ejercicio al vencimiento, su opción es inútil y usted pierde la prima que pagó por la opción. No es necesario mantener su opción hasta la expiración. Venderlo en cualquier momento para bloquear un beneficio o minimizar una pérdida. Opciones de oro Opciones Las opciones de oro se eliminan a través del CME, que se comercializan bajo el símbolo OG. El valor de las opciones está vinculado al precio de los futuros del oro, que también cotizan en el CME. 40 precios de la huelga se ofrecen, en incrementos de 5 por encima de la inferior el precio actual del oro. Cuanto más lejos el precio de la huelga del precio actual del oro, más barata la prima pagó para la opción, pero la menos ocasión allí es que la opción será rentable antes de la caducidad. Hay más de 20 tiempos de vencimiento para elegir, que van desde a corto plazo a largo plazo. Cada contrato de opción controla 100 onzas de oro. Si el costo de una opción es 12, entonces el monto pagado por la opción es 12 x 100 1200. Comprar un contrato de futuros de oro que controla 100 onzas requiere 7.150 en el margen inicial. Comprar oro físico requiere el desembolso de efectivo completo por cada onza comprada. Para comprar opciones de oro los comerciantes necesitan una cuenta de corretaje de margen que permite el comercio de futuros y opciones, proporcionados por Interactive Brokers. TD Ameritrade y otros. Los precios de las opciones de oro y los datos de volumen se encuentran en la sección de cotizaciones del sitio web de CME, oa través de la plataforma de negociación proporcionada por un corredor de opciones. Las llamadas y los put permiten a comerciantes una manera menos capital intensiva de beneficiarse de las tendencias ascendentes o bajadas del oro respectivamente. Si la opción vence sin valor, la cantidad pagada (prima) por la opción se pierde el riesgo se limita a este costo. Operaciones de opciones de oro requiere una cuenta de corretaje de margen con acceso a opciones. Operaciones sobre ETF de oro y plata La llegada del fondo negociado en bolsa (ETF) ha marcado el comienzo de una nueva era para los inversores. En los viejos tiempos, si un inversionista quería una cartera de acciones de pequeña capitalización o acciones de gran capital o jugadas de crecimiento o valor, la única opción era identificar una cesta de acciones que parecían ajustarse al criterio deseado y comprar tantas de esas acciones Como lo permitirían los capitales. Del mismo modo, los individuos que querían comerciar con divisas y bienes físicos tenían escasas opciones pero aventurarse en el ámbito del comercio de futuros. Hoy en día, a través de la compra del ETF adecuado, un inversor puede ganar exposición a las inversiones en una amplia variedad de vehículos de inversión y estilos. De hecho, una amplia gama de productos básicos ahora pueden ser comercializados tan fácilmente como uno compraría o vendería un stock individual. Dos de los ETFs más negociados en el mercado de metales son SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (en este artículo, utilizaremos sus precios a partir de 2008-2009 como ejemplos). Ambos ETFs están diseñados para realizar un seguimiento del precio de los precios subyacentes preciosos Metal en sus nombres. GLD sigue el precio del lingote de oro (dividido por un factor de 10). SLV rastrea el precio real por onza de lingotes de plata. En otras palabras, si el lingote de oro se cotiza a un precio spot de 800 onzas entonces podemos esperar que GLD se negocie a aproximadamente 80 por acción, como lo hizo en 2008-2009. Del mismo modo, si los lingotes de plata se cotizan a 12 onzas, podemos esperar que SLV se negocie a aproximadamente 12 por acción. Así que un inversor alcista que quería mantener una posición larga en oro podría comprar 100 acciones de GLD por 8.000 (100 x 80). Un inversionista alcista que quería mantener una posición larga en plata podría comprar 100 acciones de SLV por 1.200 (100 x 12). Para la mayoría de los inversores esto es un proceso mucho más simple que comprar el metal físico (que implica costos adicionales de almacenamiento y seguros) o comprar contratos de futuros. (Para obtener más información, vea The Gold Showdown: ETFs Versus Futures.) Una guía rápida sobre las opciones de ETFs Muchos ETF populares - incluyendo GLD y SLV - ahora tienen opciones de compra y venta disponibles para su negociación. Una opción de compra le da al comprador el derecho pero no la obligación de comprar 100 acciones del valor subyacente hasta el momento en que expire la opción. Una opción de venta le da al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de vender 100 acciones del valor subyacente hasta el momento en que expire la opción. Normalmente, una opción de compra aumentará de precio a medida que suba el precio del valor subyacente, una opción de venta aumentará normalmente en el precio a medida que disminuya el precio del valor subyacente. Las estrategias de negociación de opciones abren una amplia gama de posibilidades para los comerciantes. Las principales ventajas de las opciones de negociación es que hacerlo puede permitir a un operador entrar en una posición alcista, bajista o neutral (es decir, posiciones que generan dinero cuando el valor subyacente permanece en un rango de precios determinado) dependiendo de las perspectivas de mercado de un comerciante dado. Opción comercial también ofrece a los comerciantes la oportunidad potencial de especular sobre la dirección de los precios en una fracción del costo de la compra de la seguridad subyacente en sí. El principal riesgo asociado con la compra de opciones de compra o venta es que tienen una vida limitada y una fecha de vencimiento, después de la cual cesan de existir. Si el valor subyacente no se mueve en la dirección anticipada antes de la expiración de la opción, es posible que una opción que haya adquirido pueda caducar sin valor o la estrategia que está utilizando puede quedarse sin tiempo para alcanzar su objetivo. Reproducción de un aumento en el precio del oro utilizando opciones de llamada Permite ver un comercio de opción alcista con opciones en el símbolo GLF de la ETF. Como se puede ver en la Figura 1, en la fecha indicada por la flecha que apunta hacia arriba, el promedio móvil de 10 días para GLD cruzó de nuevo por encima de su media móvil de 30 días. Además, GLD se había movido recientemente por encima de su media móvil de 200 días. Un análisis simple podría concluir que el oro estaba restableciendo una tendencia alcista y que el precio del oro pronto podría moverse más alto. Fuente: Optionetics ProfitSource El juego más directo con el cual tomar ventaja de una disminución en el precio de SLV sería simplemente vender 100 acciones cortas de SLV a 12,77 por acción. Esto, sin embargo, implica poner y mantener la cantidad necesaria de margen de dinero y también exponen a un comerciante a riesgo ilimitado en el alza si plata de repente se disparó más alto. Una alternativa menos costosa y mucho menos riesgosa sería comprar una opción de venta at-the-money. La figura 5 muestra que en el momento del desglose de los precios SLV, la opción de venta del 13 de julio se cotizaba a 1,75 por contrato. Debido a que cada contrato vale 100 acciones del valor subyacente, un comerciante pagaría una prima de 175 para comprar una opción de 13 de julio. Al momento de la compra, esta opción tiene 130 días hasta la expiración por lo que al gastar 175 para comprar esta opción, el comprador tiene el derecho de vender 100 acciones de SLV a un precio de 13 de una acción en cualquier momento durante los próximos 130 días, De cuánto puede caer SLV. La figura 6 muestra las curvas de riesgo para este comercio. Opciones de Oro Explicadas Las opciones de oro son contratos de opciones en las que el activo subyacente es un contrato de futuros de oro. El tenedor de una opción de oro tiene el derecho (pero no la obligación) de asumir una posición larga (en el caso de una opción de compra) o una posición corta (en el caso de una opción de venta) en los futuros de oro subyacentes en la huelga precio. Este derecho dejará de existir cuando la opción expire después del cierre del mercado en la fecha de vencimiento. Intercambios de opciones de oro Los contratos de opciones de oro están disponibles para negociar en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y en la Bolsa de Productos de Tokio (TOCOM). Los precios de las opciones NYMEX Gold se cotizan en dólares y centavos por onza y sus futuros subyacentes se negocian en lotes de 100 onzas troy de oro. Las opciones de oro de TOCOM se negocian en tamaños de contrato de 1000 gramos (32.15 onzas troy) y sus precios se cotizan en yenes por gramo. Exchange Nombre del producto Tamaño de contrato subyacente Opciones de compra y venta Las opciones se dividen en dos clases: llamadas y pujas. Opciones de compra de oro son comprados por los comerciantes que son optimistas sobre los precios del oro. Los comerciantes que creen que los precios del oro se caen pueden comprar opciones de oro poner en su lugar. La compra de llamadas o puestas no es la única manera de negociar opciones. La venta de la opción es una estrategia popular utilizada por muchos comerciantes profesionales de la opción. Estrategias de negociación de opciones más complejas. También conocido como spreads. También se pueden construir mediante la compra y venta de opciones simultáneas. Opciones de oro versus futuros de oro En comparación con la compra directa de los futuros de oro subyacente, las opciones de oro ofrecen ventajas tales como el apalancamiento adicional, así como la capacidad de limitar las pérdidas potenciales. Sin embargo, también están desperdiciando activos que tiene el potencial de expirar sin valor. Apalancamiento Adicional Comparado con tomar una posición sobre los futuros de oro subyacentes, el comprador de una opción de oro obtiene un apalancamiento adicional ya que la prima por pagar es típicamente menor que el requisito de margen necesario para abrir una posición en los futuros de oro subyacentes. Limitar pérdidas potenciales Como las opciones de oro sólo otorgan el derecho, pero no la obligación de asumir la posición de futuros de oro subyacente, las pérdidas potenciales se limitan a sólo la prima pagada para comprar la opción. Flexibilidad Usando opciones solas, o en combinación con futuros, se puede implementar una amplia gama de estrategias para adaptarse al perfil de riesgo específico, el horizonte de tiempo de inversión, la consideración del costo y la perspectiva de la volatilidad subyacente. Time Decay Opciones tienen una vida útil limitada y están sujetos a los efectos de la decadencia del tiempo. El valor de una opción de oro, específicamente el valor de tiempo, se erosiona a medida que pasa el tiempo. Sin embargo, puesto que negociar es un juego de la suma cero, la decadencia del tiempo se puede dar vuelta en un aliado si uno elige ser un vendedor de opciones en vez de comprarlas. Obtenga más información acerca de los futuros de oro Opciones de comercio Listo para empezar a negociar futuros Para comprar o vender futuros, necesita un corredor que pueda manejar transacciones de futuros. OptionsHouse es un comerciante de la Comisión de Futuros de pleno derecho que proporciona un acceso simplificado a los mercados de futuros a tasas de contrato extremadamente razonables.